上市公司向眾信增發(fā)用于收購眾信所持梅鋼一廠、二廠股權(quán)的股票，鎖定期長達(dá)二十四個月。

    在鎖定期間，這部分股票是禁止在證券市場公開減持的，但可以通過股權(quán)交易的形式，將部分或全部的股票轉(zhuǎn)讓給其他投資機(jī)構(gòu)接手。

    孫亞琳想要轉(zhuǎn)讓這部分增發(fā)股票套現(xiàn)，為新浦煉化項目籌備啟動資金，這時候就要開始尋找愿意接手的機(jī)構(gòu)。

    次日，沈淮先把在徐城的宋鴻軍、汪康喬、錢文慧、邵征等人召集起來商議此事。

    宋鴻軍他們都覺得孫亞琳此時打包轉(zhuǎn)讓眾信所持的增發(fā)股太虧。

    國內(nèi)股市在沉寂之后，九六年開始大幅上揚(yáng)，上證指數(shù)從年初的六百點，到年底激增到一千三百余點，兩市日交易額一年內(nèi)連跨一百億、二百億、三百億三道大關(guān)。

    在當(dāng)前證券市場背景下，國內(nèi)上市鋼鐵企業(yè)市盈率一度上揚(yáng)到16倍之高。

    梅鋼集團(tuán)九六年全年凈盈利超過五億，其中歸屬梅鋼一廠、二廠的凈盈利為三億八千萬。

    以16倍的市盈率計算，梅鋼將劃入上市公司的資產(chǎn)市值理論上能達(dá)到六十億之巨。

    當(dāng)然了，徐城市地方證券機(jī)構(gòu)以及證監(jiān)部門，都不可能接受梅鋼一廠、二廠這么高的市值評估。最終談判的結(jié)果，梅鋼一廠、二廠的市值評估只計算了二十六億多些，計算市盈率都不到7倍。

    這也是要為上市公司在重新開盤交易的股價上揚(yáng)，留下了充分的想象空間；也是徐城市地方證券機(jī)構(gòu)還愿意拿出三億多現(xiàn)金參與增發(fā)、積極推動借殼重組的關(guān)鍵性因素。

    即使增發(fā)股票會有長達(dá)二十四個月的鎖定期，但只要把這臺增發(fā)重組的戲唱美了，徐城市地方證券機(jī)構(gòu)之前所持有的上市公司的流通股票就會進(jìn)一步的大幅增值，達(dá)到每股六元的高位都是輕松的事情。

    眾信所持的增發(fā)流通股有二十四個月的鎖定期，這時候就要整體轉(zhuǎn)售，打個五折，能以每股三元的價格轉(zhuǎn)出去，就要謝天謝地了。而且國內(nèi)證券投資商投機(jī)氛圍濃重，大半不會愿意接手這么長鎖定期的股票，還只能從海外尋找買家。

    好在眾信就是外資股，這也為外資進(jìn)入國內(nèi)的證券市場提供了一個迂回通道。不過外資想直接進(jìn)入國內(nèi)證券市場，審批程序會異常的復(fù)雜。

    九三年海豐與長青集團(tuán)聯(lián)手，也只獲批兩千萬美元的額度而已。

    當(dāng)然了，要是孫亞琳純粹是套現(xiàn)也沒有什么。

    眾信此前往梅鋼一廠、二廠總計投入兩千萬美元的資金，幾乎都是孫亞琳個人的資產(chǎn)。即使沈山提供給眾信的一千萬美元債券融資，孫亞琳也是個人的名義承接下來。

    即使眾信把手里的增發(fā)股都清空，還將通過梅鋼集團(tuán)對上市公司間接持有約四千萬股的權(quán)益，孫亞琳個人套現(xiàn)五個億的資金，幾乎就是這三年投資的凈回報。

    即使不能在最高點套現(xiàn)，能套出五億的投資回報，也可能證明這三年來對梅鋼的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資是何等的成功。

    只是孫亞琳將五億資金套出來，又將孤注一擲的投入新浦煉化項目的啟動中去，其大膽潑辣還是嚇?biāo)硒欆娨淮筇?/br>
    “你就這么信任沈淮啊，不怕他一下子把你坑慘了？”宋鴻軍問道。

    沈淮踢了宋鴻軍坐的椅子一腳，問道：“怎么說話的？什么叫坑慘了，把你拉來投資梅鋼，有坑慘你嗎？你當(dāng)初膽子再大點，步伐再大點，這時候需要看孫亞琳的臉色嗎？”

    大家都笑了起來。

    宋鴻軍雖然也有參與梅鋼二廠的投資，雖說當(dāng)時他能調(diào)動的資金比孫亞琳要多，但動作要比當(dāng)時豁出去的孫亞琳要保守許多，以致最終他在梅鋼一廠、二廠所占的權(quán)益，僅有孫亞琳的三分之一左右。

    這次重組增發(fā)成功后，宋鴻軍個人名下的資產(chǎn)也將增漲到五個億，在國內(nèi)的富豪圈里，也可以說是鳳毛麟角一樣的人物，不過給孫亞琳一下子超了過來。

    孫亞琳這幾天也經(jīng)常拿這事刺激宋鴻軍。

    宋鴻軍搖頭說道：“這婆娘做事那狠勁，學(xué)不來，也不敢學(xué)。再說了，她輸?shù)酶蓛簦献舆€有億萬家產(chǎn)等著她繼承，我找誰哭去？”

    “怎么，你又想縮頭了？”孫亞琳挑釁的問道，“你好歹也掏兩個億出來吧，不要過兩年跟我跟前徹底抬不起頭來?！?/br>
    “現(xiàn)在香港對內(nèi)地的煉化產(chǎn)業(yè)實在是不看好，我估計啊，鴻基這邊頂天能先湊一個億出來?！彼硒欆娫僭趺词芗?，就是不松口。

    “行啊，新浦那邊什么時候啟動煉化項目，你這一個億就要準(zhǔn)備好啊……”沈淮說道。

    之前眾信、鴻投計劃參與新浦煉化項目的投資，是以產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金的形式參與。

    在這種股權(quán)基金里，孫亞琳、宋鴻軍只要拿20%的自有資金投入進(jìn)去，其他的份額都從香港、巴黎、華商圈內(nèi)募集資金共同投資。

    這樣形式的投資，對孫亞琳、宋鴻軍他們來說，個人承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險可控。

    就算參與項目的投資總額達(dá)到兩個億，宋鴻軍個人投入的資金也就四千萬，虧干凈了他個人也就貼四千萬進(jìn)去；而一旦投資有高回報，他們還能獲得額外的管理分紅。

    現(xiàn)在香港、倫敦、巴黎的華商圈，都畏懼內(nèi)煉化產(chǎn)業(yè)投資存在的高風(fēng)險，不愿意進(jìn)場；宋鴻軍要是還答應(yīng)兩個億的投入，那就要他個人出大頭了，風(fēng)險會激增。

    宋鴻軍跟孫亞琳，他的身家是這些年辛苦拼搏出來，這時候能答應(yīng)拿一個億出來參與項目啟動，沈淮也沒有什么不滿足。

    借殼重組還有最后的審批程序要走，錢文慧會代表梅鋼率人進(jìn)駐徐城煉油。

    除了要防備徐城市這邊可能會有人不安分，搞些資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的小動作外，渚南煉化基地的建設(shè)籌備工作也立即開展起來，設(shè)計方案定稿、招標(biāo)方案洽談，都可以先進(jìn)行，爭取春節(jié)后借殼重組方案過審，就迅速啟動渚南煉化基地的建設(shè)工作。

    江康升等人上午就離開徐城，沈淮與孫亞琳還要去跟姚榮華見面，一起吃午飯。

    姚榮華那邊確實沒有什么好消息，業(yè)信銀行不收縮在東華的信貸投放，已經(jīng)是省行力爭的結(jié)果，但短時間內(nèi)也沒有再大幅增加的可能；而之前的新浦產(chǎn)業(yè)信托計劃也鐵定會流產(chǎn)，沒有實施的可能。

    “國務(wù)院出臺政策，要求部分地級城市在城市信用社的基礎(chǔ)上組建城市商業(yè)銀行，同時停止新的城市信用社審批工作，”姚榮華對新浦下一步的融資工作也提出他的建議，“東華城信社積累了大量的不良信貸，從銀行業(yè)來說，是劣質(zhì)資產(chǎn)，但這也是東華地方上唯一能掌握的區(qū)域商業(yè)銀行的金融牌照。隨著東華經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，東華城商行還是有很大發(fā)展?jié)摿Φ摹?/br>
    “城信社積累下來一屁股爛債，也沒有人愿意去接這個爛盤子，”沈淮呶呶嘴，苦笑道，“不過要組建城商行的話，你能把張力升讓給我？”

    “業(yè)信這邊短時間再直接堅持新浦建設(shè)，有難度。不過梅鋼要在東華重振城商行，業(yè)信可能適當(dāng)參與，只要持股不超過30%，最好能控制20%左右，較為合適，我還是能做主的。張力升那邊，就要你去做他的工作了。”姚榮華笑道。

    沈淮笑了起來，說道：“你這邊也不是沒有好消息……”

    現(xiàn)在東華城市信用聯(lián)社總放貸盤子也就五六個億，就算這么多放出去的信貸都爛掉，就算只為了東華那唯一一張金融牌照也值得爭一爭的。

    不過商業(yè)銀行的整頓跟管理，需要業(yè)信銀行給予人力上的支持才有可能。

    姚榮華同意放張力升過來，還將推動業(yè)信銀行參與東華城市商業(yè)銀行的組建，這也是極有力的支持。

    “我這次回燕京開會，沈老爺子也特地從巴黎飛過來了，”姚榮華說道，“坐了那么久的飛機(jī)，沈老爺子精神還好，只可惜在國內(nèi)停留的太短，不然就能到梅溪看看去了……”

    沈淮沉默的點點頭，要不是梅鋼這邊形勢險惡，外公沈山也不可能這么大年紀(jì)還從巴黎跑出來。不能在國內(nèi)停留太長的時間，也是因為身體不適。

    外公沈山雖然徹底退休，但作為長青集團(tuán)代表參與業(yè)信銀行創(chuàng)始的元老之一，也多年擔(dān)任總行監(jiān)事等重要職務(wù)，在業(yè)信銀行內(nèi)部的影響力并不容忽視。

    姚榮華早年居法期間，就在長青集團(tuán)參股的金融機(jī)構(gòu)，也是外公沈山推薦進(jìn)業(yè)信銀行了。

    沈淮有時候也不禁感慨，之前的“他”再眾叛親離，背后還是有那么多為他牽腸掛肚的人。

    從姚榮華那邊回來，沈淮就立即打電話跟熊文斌聯(lián)系，談城市商業(yè)銀行的事情。

    之前東華的城市信用聯(lián)社主要是由市屬國資企業(yè)出資組建，早前的市鋼、天生港電廠名義上都是城市信用聯(lián)社的大股東。市鋼重組、天生港電廠由淮能接手，其對城市信用聯(lián)社的持股也剝離出來，由市里接管。

    沈淮跟熊文斌商議，其他市屬企業(yè)的改制，梅鋼系都可以作最大的讓步，但要堅持市里及市屬國資企業(yè)對城市用聯(lián)社的股權(quán)，都能由東華京投接手，然而再聯(lián)合業(yè)信銀行、梅鋼系企業(yè)一起注資，組建東華城市商業(yè)銀行；不管之前的爛賬，先把東華地方這唯一的一張金融牌照掌握在手里再說。