永科在北京與萬(wàn)達(dá)進(jìn)行了很不錯(cuò)的商業(yè)地產(chǎn)合作，在上海有知名集團(tuán)的總部建設(shè)，華東地區(qū)起家的住宅品質(zhì)向來(lái)有口皆碑，與地方行政也有老城改造的項(xiàng)目。

    如今的永科遜色于萬(wàn)科、保利等企業(yè)，但也差不多是第一梯隊(duì)。

    截止到11月27日，永科的港股市值是726.39億港幣。

    方卓手里持有28.9%的股份，劉肅毅則是12.6%。

    如果是要約收購(gòu)吃下方總手中的股份，這就需要準(zhǔn)備210億港幣，而吃下這些股份就會(huì)觸動(dòng)強(qiáng)制全面要約，港交所對(duì)此要求具備全面收購(gòu)的資金規(guī)模，也就是，這個(gè)時(shí)間段的手里必須要有能夠完全收購(gòu)剩余股份的資金，最少需要425億港幣。

    這對(duì)資方實(shí)力和資金成本的要求都比較高。

    劉肅毅已經(jīng)冷靜了下來(lái)，心中速算來(lái)自方總的要求。

    不過(guò)，反過(guò)來(lái)說(shuō)，易主后的永科能帶來(lái)多大價(jià)值？

    這不是一個(gè)蠻橫的要求，好吧，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間是稍稍蠻橫了點(diǎn)。

    劉肅毅忍不住嘆了一聲：“方總，今天這個(gè)確實(shí)出乎我意料，我需要好好想一想?！?/br>
    “嗯，你可以仔細(xì)考慮，最重要的是引入靠譜的合作伙伴。”方卓沒(méi)有讓劉一億現(xiàn)在就給個(gè)確切回話的意思。

    但是，他既然提出來(lái)，這個(gè)事就是可以cao作的，要約收購(gòu)的資金看似數(shù)百億很多，但永科本身的經(jīng)營(yíng)很健康，房地產(chǎn)又不像中芯、冰芯這種企業(yè)還存在對(duì)國(guó)資比例的顧忌，直接找一兩個(gè)地方國(guó)資再加上金融機(jī)構(gòu)，就完全可以吃下。

    劉肅毅往前傾了傾，請(qǐng)教道：“方總，合肥地方怎么樣？”

    “靠譜是靠譜，就是那邊恐怕沒(méi)什么錢?！狈阶空f(shuō)道，“上海這邊肯定是有興趣的?！?/br>
    合肥底子薄，這幾年砸鍋賣鐵，財(cái)政仍然緊張，上海這邊就不一樣了，既有錢，也有做事的口碑，又有與永科關(guān)系不錯(cuò)的領(lǐng)導(dǎo)。

    劉肅毅默默點(diǎn)頭，心里還是覺(jué)得可以去聯(lián)系聯(lián)系合肥，雖說(shuō)方總要套現(xiàn)離開(kāi)，但既然是利益分享，事情可以做的漂亮些，不知道什么時(shí)候就有用。

    “方總，永科沒(méi)有你和易科就走不到今天。”劉肅毅動(dòng)情地說(shuō)道，“不管怎么樣，我劉肅毅心里都唯方總是從?！?/br>
    方卓擺擺手，懶得動(dòng)情或者裝作動(dòng)情：“劉總，永科能發(fā)展到今天，這是你的功勞，也是咱們這個(gè)時(shí)代的功勞?！?/br>
    他頓了頓，接著說(shuō)道：“房地產(chǎn)肯定還有很不錯(cuò)的發(fā)展期，永科接下來(lái)怎么走，是高杠桿的狂飆猛進(jìn)，還是依舊穩(wěn)打穩(wěn)扎，這就看你的執(zhí)掌藝術(shù)了。”

    看似是兩條路線，但聽(tīng)起來(lái)的情感傾向只是后者。

    劉肅毅早早就考慮過(guò)“后方總時(shí)代”的發(fā)展，現(xiàn)在聽(tīng)著方總帶著告誡意味的話也沒(méi)什么逆反心理，點(diǎn)頭道：“方總，你放心，我不會(huì)砸永科招牌的。”

    “嗯，你回去再考慮考慮這個(gè)事怎么做。”方卓沒(méi)有留劉一億的意思，盡管對(duì)方已經(jīng)在收斂情緒，但還是能看出來(lái)他的心情有些亂。

    回去消化消化消息，平復(fù)平復(fù)心情，然后聯(lián)合資方當(dāng)真正的掌門人，這個(gè)應(yīng)該算是喜事。

    方卓起身送劉肅毅出門。

    這其實(shí)是兩場(chǎng)要約收購(gòu)，先永科，再晨星，只是這兩場(chǎng)里恰恰角色互換。

    劉肅毅今天是自己開(kāi)車來(lái)的，他走到門口，心潮起伏，但看著方總平淡的神色又一時(shí)間不知該說(shuō)什么。

    永科還能繼續(xù)幫你賺錢賺生產(chǎn)線……

    你也知道房地產(chǎn)還有很好的發(fā)展，何必這么急……

    永科好不容易上市，這萬(wàn)一被私有化了未免太不珍惜成果……

    方總，別賣我，我不想走……

    但是，千萬(wàn)言語(yǔ)，萬(wàn)語(yǔ)千言，最終都化成一個(gè)稱呼。

    “方總……”

    方卓這時(shí)溫和一笑：“如果是我減持股票，必定會(huì)傷害股價(jià)，反倒是現(xiàn)在這樣，我拿到資金，股民拿到溢價(jià)，其他資方拿到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，你也成為永科的董事長(zhǎng)，這是一個(gè)最好的選擇了?！?/br>
    他見(jiàn)劉肅毅沒(méi)有說(shuō)話，繼續(xù)說(shuō)道：“等會(huì)我讓秘書(shū)給你發(fā)份計(jì)劃書(shū)，要約收購(gòu)也是個(gè)技術(shù)活，我們盡量一次搞定?！?/br>
    劉肅毅長(zhǎng)出一口氣，點(diǎn)頭道：“好，方總，我回去就著手這件事?！?/br>
    他和方總告別，轉(zhuǎn)身走了幾步，駕車離開(kāi)。

    隨著車速越來(lái)越快，劉肅毅的心情也有種說(shuō)不上來(lái)的澎湃與復(fù)雜。

    今時(shí)今日的永科已經(jīng)不是那個(gè)弱小的永和，它本身的規(guī)模和實(shí)力已經(jīng)足以應(yīng)對(duì)很多挑戰(zhàn)。

    天要下雨，娘要嫁人，方總要走，為之奈何啊。

    ※※※

    方卓送走劉肅毅，轉(zhuǎn)身進(jìn)了院子又給晨星半導(dǎo)體的韋博運(yùn)打了個(gè)電話。

    如今晨星的市值已經(jīng)跌到90億，這種市值倒掛的行情已經(jīng)是一個(gè)很好的收購(gòu)機(jī)會(huì)。

    不過(guò)，就像他和劉肅毅說(shuō)的，收購(gòu)是個(gè)技術(shù)活。

    在秘書(shū)還沒(méi)發(fā)給劉肅毅的計(jì)劃書(shū)里，易科部門的建議就是讓劉肅毅通過(guò)增持股份到30%，觸及硬性的強(qiáng)制全面要約。

    在港股市場(chǎng)，為了保護(hù)股東權(quán)益，收購(gòu)方只要收購(gòu)的具備投票權(quán)股份達(dá)到30%以上就必須向全體股東發(fā)出收購(gòu)他們手中股份的要求——強(qiáng)制要約。

    等到劉肅毅觸發(fā)強(qiáng)制之后，方卓這邊會(huì)簽署同意被收購(gòu)的不可撤銷承諾函，因?yàn)槭掷?8.9%的股份分量，這就直接完成了強(qiáng)制要約。

    30 28.9=58.9%。

    強(qiáng)制要約只要拿到具備投票權(quán)的股份超過(guò)50%就算成功，就可以把要約變?yōu)闊o(wú)條件，完成增強(qiáng)控制權(quán)的目的。

    只是，即便“要約無(wú)條件”，根據(jù)香港的收購(gòu)守則規(guī)定，要約的綜合文件寄出后，最少也要維持21天的可供接納。

    也就是說(shuō)，劉肅毅手里拿到58.9%股份，已經(jīng)成功控制公司，但這個(gè)要約過(guò)程還沒(méi)結(jié)束，不能拒絕其他股東也把股票賣給他。

    而一旦劉肅毅持有股份過(guò)多，就可能導(dǎo)致流通股過(guò)少而觸發(fā)強(qiáng)制退市。

    可以說(shuō)，方卓這次出手股份確實(shí)可能導(dǎo)致永科股價(jià)的震蕩，但如果直接就奔著私有化退市，那就不存在震蕩的問(wèn)題了。

    退就退唄，業(yè)績(jī)搞好了再上就是，港股上不了就上大a，永科地產(chǎn)的成績(jī)還是很好的。

    當(dāng)然，方卓這里輕松，也允許劉肅毅那里心情沉重。

    同樣的cao作放在晨星半導(dǎo)體上面，那就不是奔著部分收購(gòu)或者50%要約無(wú)條件，而是方卓要直接把晨星私有化了。

    90億市值，就算要約收購(gòu)的價(jià)格普遍上浮，也就是100億出頭。

    這個(gè)價(jià)格相當(dāng)值，甚至連永科地產(chǎn)易手的股票市值都花不完，將會(huì)極大的增強(qiáng)易科和冰芯在半導(dǎo)體方面的實(shí)力。

    不過(guò)，這就需要里面的高管配合。

    韋博運(yùn)擔(dān)任的就是這樣一個(gè)角色。

    方卓上半年在北京聯(lián)系韋博運(yùn)的時(shí)候就先讓他在晨星內(nèi)部活動(dòng)，現(xiàn)在就是展現(xiàn)他成果的時(shí)刻，因?yàn)橐磺卸嫉冒凑找?guī)定明晃晃的來(lái)，所以，部分高管和股東的意見(jiàn)都相當(dāng)重要。

    此外，因?yàn)槌啃前雽?dǎo)體的注冊(cè)地是在開(kāi)曼，它的收購(gòu)程序還多了一項(xiàng)“數(shù)人頭”的規(guī)定，要求參加私有化表決股東大會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)股東超過(guò)半數(shù)以上贊成才能通過(guò)。

    這是一人一票，與投資者持有的股權(quán)數(shù)量無(wú)關(guān)，也就是不管你持有1億股，還是1手，都只按一個(gè)人頭算。

    這樣的“數(shù)人頭”同樣需要高管們多做工作，不然，極可能導(dǎo)致收購(gòu)不通過(guò)。

    總而言之，沒(méi)有韋博運(yùn)這樣的高管配合，私有化晨星的難度就會(huì)增加好幾個(gè)層次。

    方卓在電話里簡(jiǎn)單和韋博運(yùn)聊了聊接下來(lái)的動(dòng)向。

    “方總，沒(méi)問(wèn)題，晨星在發(fā)展方向上有很大爭(zhēng)執(zhí)，不少股東都對(duì)此不滿?！表f博運(yùn)的聲音里帶著興奮，“晨星……已經(jīng)等了很久了?！?/br>
    晨星等方總很久了！

    韋博運(yùn)也等很久了！

    自從心在方營(yíng)，他就冷眼旁觀晨星內(nèi)部的爭(zhēng)論乃至爭(zhēng)斗，愈發(fā)覺(jué)得這樣的晨星很難突破與對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)，很難扭轉(zhuǎn)如今的劣勢(shì)。

    突破不了，無(wú)法扭轉(zhuǎn)，那就加入，不論私有化后被分拆還是依舊獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，晨星的未來(lái)都會(huì)更好。

    第377章 理解尊重

    事關(guān)永科與晨星的兩場(chǎng)要約收購(gòu)還有許多準(zhǔn)備需要做，尤其是后者的私有化，一旦強(qiáng)制要約不能成功，下一次就只能再間隔12個(gè)月了。

    而私有化的程序需要涉及管理層、獨(dú)立股東，里面的關(guān)隘不少。

    除此之外，晨星半導(dǎo)體的總部在臺(tái)灣，這里面的因素也需要考慮。

    幸好是當(dāng)初推動(dòng)了晨星在港的上市，如果是晨星選擇在臺(tái)灣，那就不用考慮私有化……只能是挖人了。

    韋博運(yùn)這一系的上上下下基本都是內(nèi)地出身，浙大出身的楊偉毅、林永育都屬于可以溝通的。

    方卓今天在晚飯之后頗有閑情逸致的在書(shū)房練了練筆，中途蘇薇進(jìn)來(lái)，他又隨意的聊了聊之前見(jiàn)劉肅毅的事。

    蘇薇是抓了一把瓜子進(jìn)來(lái)看書(shū)法的，聽(tīng)了幾句便有些奇怪地問(wèn)道：“港股的私有化不是可以自愿要約嗎？怎么你一上來(lái)就打算強(qiáng)制要約？”

    方卓停筆，看了眼小蘇老師，答道：“我很理解也很尊重公司創(chuàng)始人那種公司是心血，堅(jiān)決不賣的心情，我會(huì)非正式的問(wèn)一問(wèn)對(duì)面梁總的意愿?！?/br>
    蘇薇聽(tīng)明白了：“你是覺(jué)得梁總壓根不會(huì)賣，所以直接做好強(qiáng)制要約的準(zhǔn)備是吧？那還真是挺會(huì)尊重的……”

    她又說(shuō)道：“我就是感覺(jué)強(qiáng)行私有化還挺有難度?！?/br>
    “這個(gè)事不急，還需要再考慮，也可以分兩步走?！狈阶空f(shuō)道，“公司里給了兩個(gè)思路，一是直接打明私有化的旗號(hào)，這是收不到90%就失敗了?！?/br>
    要約人提出私有化，上市公司是要發(fā)布私有化公告才能繼續(xù)下一步的，最終失敗的話還要把要約股票退還給獨(dú)立股東。

    “二是不說(shuō)私有化，先進(jìn)行強(qiáng)制要約，拿到50%投票權(quán)股份，成為晨星的控制人，然后再慢慢私有化?！?/br>
    這就和方卓希望看到的永科地產(chǎn)cao作類似。

    他的最終意愿是把晨星化作營(yíng)養(yǎng)，徹徹底底的吸收，但也需要看事件進(jìn)展，需要遵守多方的法律法規(guī)。

    甚至，方卓也在考慮第三條路，冰芯上市的目標(biāo)就是在香港，強(qiáng)制要約過(guò)50%完成之后也不是不能直接利用晨星借殼上市。

    私有化前前后后動(dòng)輒數(shù)月時(shí)間，遇到波折有個(gè)一兩年也正常，還是需要彼此溝通以及看時(shí)機(jī)狀況。

    “反正，永科的要約應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題，劉一億也不是無(wú)能之輩，這次有機(jī)會(huì)直接當(dāng)個(gè)地產(chǎn)大鱷，怎么都會(huì)抓住的?！狈阶啃Φ?。

    蘇薇想了想，說(shuō)道：“要是過(guò)兩年，永科的市值肯定還能有不小漲幅?！?/br>
    金融風(fēng)暴導(dǎo)致放水，房地產(chǎn)整體都還會(huì)再漲的。

    方卓點(diǎn)點(diǎn)頭，他當(dāng)然清楚這個(gè)。

    拿萬(wàn)科來(lái)說(shuō)，10年900億，14年1500億，66%的漲幅，已經(jīng)不錯(cuò)了……從這個(gè)角度考慮，茅臺(tái)公司今年的市值不到1600億，同樣的時(shí)間，它大概能翻倍，未來(lái)更是一路長(zhǎng)虹。

    而如果把永科地產(chǎn)的這部分錢拿出來(lái)，除了晨星和杭州廠的事，它實(shí)際是能獲得比房地產(chǎn)領(lǐng)域更多的增值。

    但這些都不是方卓考慮的主要因素。

    他沒(méi)有回答小蘇老師的問(wèn)題，筆走龍蛇，直接寫(xiě)了四個(gè)字。

    蘇薇歪頭一看，宣紙上是“清清白白”四個(gè)大字。